Actualités
Actualités Business

Les banques ont appliqué de nouvelles conditions de dette pour éviter une répétition de l’erreur de paiement de 900 millions de dollars de Citi


Les banques américaines ont commencé à introduire des dispositions légales sur les titres de créance pour se protéger des transferts d’argent accidentels suite à l’incident de règlement de 900 millions de dollars de Citigroup.

De nouvelles conditions surviennent après que Citi a transféré l’an dernier 900 millions de dollars de son propre argent aux créanciers du groupe de cosmétiques Revlon et plus tard. perdre une bataille juridique pour récupérer de l’argent. Erreur bancaire Couper Son bénéfice du quatrième trimestre était de 323 millions de dollars.

Désormais, les banques de Wall Street, y compris Citi, se défendent de situations similaires en incluant des conditions juridiquement contraignantes sous la forme d’accords de paiement accidentel sur les documents de dette, permettant aux banques que l’article demande le remboursement de tout argent envoyé par erreur au prêteur.

Le fabricant de matériaux de construction Eagle Materials, la chaîne d’approvisionnement pour animaux de compagnie Petco et le fabricant d’équipements industriels Mesa Laboratories incluent tous une clause de «faux paiement» dans leurs contrats de prêt aux États-Unis, selon des documents de crédit examinés par la société d’analyse de crédit 9fin.

«C’est une chose rare qui ne se soit pas produite sur le marché américain des prêts à effet de levier depuis très longtemps», a déclaré Justin Forlenza, analyste principal des clauses restrictives au sein de la société de recherche sur le crédit Covenant Review. « Tous les organisateurs voulaient éviter ce scénario à l’avenir. »

Les clauses restrictives donnent généralement aux banques le pouvoir discrétionnaire de juger si un paiement a été effectué par erreur et d’exiger le remboursement du paiement et de tout intérêt depuis la date de réception des fonds. Les banques fournissent généralement des services administratifs grâce auxquels elles coordonnent le paiement des coupons et d’autres tâches de «back-office» liées aux opérations de dette.

JPMorgan était le conservateur en chef d’Eagle Materials et de Mesa Laboratories, tandis que Citi dirigeait l’affaire Petco. Les deux banques ont refusé de commenter.

La protection des paiements conditionnels jusqu’à présent n’a été découverte que dans des documents américains, selon Steven Hunter, directeur général de 9fin, qui a déclaré que cela pourrait être dû à la loi de New York qui permettait aux investisseurs de fonds spéculatifs Revlon de détenir des transactions par hasard.

Le juge dans cette affaire a déclaré que le destinataire était en mesure de conserver les fonds transférés par erreur, car ils ne savaient pas que c’était une erreur et ne trompaient pas l’expéditeur.

Kyle Lakin, partenaire des marchés financiers au sein du cabinet d’avocats Freshfields, a déclaré qu’il s’attend « absolument » à voir plus de transactions couvrant de telles conditions, car cela élimine le risque de dommages mineurs mais potentiels.

Lakin a ajouté que les engagements soulèvent des questions sur ce qui se passe si un prêteur sur une obligation ou un prêt refuse de rembourser une mauvaise cession.

«Ce sera un point positif pour les investisseurs. . . Je ne sais pas si les investisseurs en dette accepteront de faire défaut s’ils ne remboursent pas », dit-il.

Depuis le début de 2021, au moins 10 transactions ont inclus des conditions de paiement aléatoires, selon Forlenza, qui s’attend également à plusieurs des mêmes transactions.

«Cela deviendra probablement tout à fait standard. . . Il n’y a aucun mal à l’introduire », a-t-il déclaré.



Source link

Laissez un commentaire