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Marsh et McLennan sont scrutés pour le rôle joué dans la disparition de Greensill


Selon des personnes proches du dossier, Marsh & McLennan, le plus grand courtier d’assurance au monde, a fait une évaluation privilégiée du Credit Suisse sur la disparition de Greensill Capital.

Les institutions financières de Sydney et Tokyo à Zurich et Londres se préparent à une longue bataille juridique pour savoir qui subira des pertes concernant Greensill, le conglomérat de financement de la chaîne d’approvisionnement qui a demandé la gestion ce mois-ci.

Greensill a prêté de l’argent à des entreprises clientes, dont GFG Alliance de Sanjeev Gupta, et a titrisé la dette dans des fonds déposés au Credit Suisse et vendus à des investisseurs.

Le mécanisme s’est figé le 1er mars lorsqu’une partie de l’assurance, y compris le crédit, a expiré et que le Credit Suisse a suspendu le fonds. La Banque suisse les induit actuellement en erreur et a averti qu’ils subiraient de graves atteintes à leur réputation, des poursuites judiciaires de la part des investisseurs et des dommages financiers potentiellement graves. Il a rendu 3,1 milliards de dollars du fonds de 10 milliards de dollars aux investisseurs, mais a déclaré qu’il y avait une « incertitude considérable » sur le reste.

Alors que le Credit Suisse poursuivait son examen, les dirigeants ont souligné le rôle de Marsh, qui est familier avec la question, notant que le courtier est chargé de s’assurer que toutes les valeurs du fonds Greensill sont entièrement assurées.

Marsh est le courtier en assurance commerciale de Greensill, responsable de la protection de l’équipe financière contre les emprunteurs non payants.

Des compagnies d’assurance, dont le japonais Tokio Marine et l’Australian Insurance Group, ont participé à la fourniture d’assurance. Tokio Marine a dit L’assurance peut être invalide et «disposée à défendre vos droits devant les tribunaux, le cas échéant». IAG a dit il n’a pas de «risque d’assurance net».

Lorsque Renouvellement du Credit Suisse Un prêt relais de 140 millions de dollars à Greensill en octobre de l’année dernière dans l’espoir de lister la société, la banque a contacté Marsh dans le cadre du processus d’évaluation du prêt, selon deux biographes.

Lors de deux appels téléphoniques séparés entre les directeurs généraux du Credit Suisse et le directeur général de Marsh en octobre et décembre, le représentant de la banque a posé une série de questions sur les politiques de souscription du fonds. Ceux-ci incluent la durabilité et la durée de la couverture, la tarification de la couverture et les taux de défaut.

Un investisseur potentiel dans la dette de Greensill était également présent dans l’un des appels.

Au cours des appels, l’exécutif de Marsh n’a donné aucune indication sur les problèmes de renouvellement de la politique, ont déclaré des personnes proches des appels.

« Ils ont déterminé qu’il n’y avait pas de drapeau rouge même lorsqu’ils ont été interrogés », a déclaré l’un d’eux. « Le seul commentaire qu’ils ont fait était que les coûts d’assurance augmenteraient à cause de Covid. »

Cependant, jusqu’à présent, il y a eu quelques problèmes de couverture.

Le courtier a été contraint de se démener en septembre après que l’assureur de Bond & Credit basé à Sydney – acquis par Tokio Marine en 2019 – ait officiellement annoncé sa politique de soutien de plus de 4 milliards de dollars en prêts de fonds de roulement.

BCC a informé Marsh et Greensill en août que c’est chaud un souscripteur a découvert qu’il avait dépassé sa limite de risque avec une assurance pour Greensill et que la société enquêtait sur la «transaction» de l’employé avec le prêteur.

Dans les mois suivants, comme Greensill n’a pas été en mesure de renégocier une assurance avec le propriétaire de Tokio Marine de BCC, il a également demandé à Marsh de « demander un devis pour des contrats alternatifs d’assurance-crédit commercial » pour que l’assurance de remplacement expire, ont déclaré les avocats de Greensill lors d’un procès en Australie en mars. Les tentatives ont échoué, le tribunal a statué.

Le témoignage des témoins depuis qu’ils ont été fournis à la Cour suprême d’Angleterre par Lex Greensill, le fondateur du groupe financier, a révélé tout le degré de confiance que Greensill a mis en place dans la BCC: jusqu’à 10, 2 milliards de dollars pour 11 documents de politique.

Le Credit Suisse a publié la semaine dernière une déclaration disant Greensill avis seulement Lara Warner, directrice des risques et de la conformité du prêteur, le 22 février, cette couverture ne sera pas renouvelée – une semaine avant que la banque ne gèle l’argent.

Le Credit Suisse et Marsh ont refusé de commenter.



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